Trends in der ETF-Branche für das zweite Quartal 2024

JAPAN

Der Nikkei 225 Index hat seinen ersten Rekord seit 1989 erreicht, und Anleger strömen in Single-Country ETFs mit Fokus auf Japan. Bis zum Ende des ersten Quartals verzeichnete diese ETF-Gruppe Zuflüsse von 3,3 Milliarden Dollar. Fast ein Drittel davon, 996 Millionen Dollar, floss in einen einzelnen ETF, den WisdomTree Japan Hedged Equity Fund. Dieser Fonds, der Währungsrisiken ausschließt, war besonders attraktiv, da der Yen auf ein 34-Jahres-Tief gefallen ist.

Über das "Magnificent Seven" hinaus gehen

Nach Daten von State Street scheint sich die Führung am US-Aktienmarkt über die Megacap-Technologieaktien hinaus zu verbreitern. Während technologieorientierte ETFs im ersten Quartal 9 Milliarden Dollar anzogen, kamen davon nur 500 Millionen im März herein. Im Vergleich dazu erhielten Energie-ETFs 1,2 Milliarden Dollar, Industriefonds weitere 1 Milliarde und Immobilien 2 Milliarden Dollar.

BEOBACHTUNG DER FED; AUFMERKSAMKEIT FÜR BOND ETFs

Aktiv verwaltete Bond-ETFs sammeln weiterhin Vermögenswerte und werden in Nummer und Ausrichtung erweitert, auch wenn sich der Fokus auf verschiedene Segmente dieses Universums verschiebt, während die Federal Reserve-Politiker näher an Zinssenkungen rücken.

NEUE SPIELER SETZEN IHREN STANDPUNKT

Während die drei größten Akteure - BlackRock, Vanguard und State Street - weiterhin rund 75% der Vermögenswerte im 8,2 Billionen Dollar schweren US-ETF-Markt halten, wachsen neuere Anbieter schneller. Der Start des Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund mit einem Vermögen von 10 Milliarden Dollar löste einen 16%igen Anstieg der Gesamt-ETF-Vermögenswerte von Fidelity aus.

NEUE RISIKEN, NEUE STRATEGIEN

Investoren konzentrieren sich derzeit mehr darauf, über ETFs Zugang zum breiten Markt zu erhalten, als sich den aufkommenden Risiken zu stellen. Dies wird sich jedoch ändern, wenn geopolitische Ängste und Marktschwankungen im nächsten Monat die Risikowahrnehmung erhöhen. Investoren werden dann voraussichtlich spezifischere, gezielte ETFs, wie Sektorfonds, ins Visier nehmen.