S&P 500 und Bitcoin: Ein Dilemma für Investoren

Der S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) erreicht neue Allzeithochs, während Bitcoin (CRYPTO: BTC) ebenfalls zu neuen Höhenflügen ansetzt. Dies führt zu einem interessanten Dilemma für Investoren: Sollten sie in den S&P 500 oder in Bitcoin investieren?

Die Antwort könnte überraschen. Ja, Bitcoin ist extrem volatil. Und, ja, der Kryptomarkt war historisch gesehen ein sehr riskanter Ort für Investitionen. Aber es gibt einen guten Grund, warum institutionelle Investoren derzeit massenhaft in Bitcoin einsteigen: Es ist unmöglich, Bitcoins überlegene langfristige Renditen zu ignorieren.

Bitcoins Beeindruckende Langfristige Renditen

Die Idee, dass Bitcoin eine bessere langfristige Investition sein könnte als der S&P 500, mag kontrovers sein, aber betrachten Sie die Beweise. Cathie Wood von Ark Invest hat kürzlich die Zahlen analysiert, und die Ergebnisse sind, gelinde gesagt, atemberaubend.

Wood verglich die Preisentwicklung von Bitcoin mit sechs anderen großen Anlageklassen (Gold, Rohstoffe, Immobilien, Anleihen, Aktien und Schwellenmärkte) über verschiedene Zeiträume der letzten sieben Jahre. Um die Aktienperformance zu verfolgen, verwendete sie die Performance des SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT: SPY).

Es wäre eine Untertreibung zu sagen, dass Bitcoin diese anderen Anlageklassen in den letzten sieben Jahren übertroffen hat. Während dieses siebenjährigen Zeitraums lagen die jährlichen Renditen von Bitcoin bei beeindruckenden 44%. Andere große Anlageklassen erzielten im Durchschnitt nur eine Rendite von 5,7%. Tatsächlich spielte es keine Rolle, ob man sich einen Zeitrahmen von sieben, sechs, fünf, vier oder drei Jahren ansah. Die Ergebnisse waren immer die gleichen: Bitcoin dominierte jede andere große Anlageklasse.

Und wenn man das schwache Jahr 2022 ignoriert, als der Bitcoin-Preis einbrach, wären die Ergebnisse wohl sogar noch beeindruckender. Im Zeitraum zwischen 2011 und 2021 war Bitcoin die Top-Performing-Anlage weltweit, und es war nicht einmal knapp. Bitcoin lieferte jährliche Renditen von 230%, während der S&P 500 jährliche Renditen von 14% erzielte.

Moderne Portfolio-Theorie und Bitcoin

Unter Verwendung der Modernen Portfolio-Theorie, die Faktoren wie Korrelationen zwischen Anlageklassen berücksichtigt, ist es möglich zu berechnen, wie viel Bitcoin in Ihrem Portfolio enthalten sein sollte. Wie Sie sich vielleicht schon gedacht haben, ist dieser Prozentsatz im Laufe der Zeit stetig gestiegen.

Wood stellte fest, dass die optimale Bitcoin-Allokation von 1% im Jahr 2017 auf knapp 5% im Jahr 2021 gestiegen ist. Und angesichts der heroischen Performance von Bitcoin im Jahr 2023 (als es über 150% an Wert gewann), ist die optimale Allokation nach dieser Theorie jetzt auf erstaunliche 19,4% gestiegen!

Obwohl ich sehr optimistisch in Bezug auf Bitcoin bin, würde ich niemals jemandem raten, fast 20% seines Portfolios in ein so riskantes und volatiles Asset zu investieren. Schließlich gab es in der Geschichte von Bitcoin mindestens vier große Einbrüche, bei denen der Preis um 77% oder mehr gefallen ist.

Ein anderer Blickwinkel: In der fast 15-jährigen Geschichte von Bitcoin gab es vier alptraumhafte Perioden, in denen man einen großen Teil seines Vermögens verloren hätte, wenn man einen großen Anteil in Bitcoin gehalten hätte. Bei einem typischen Bitcoin-Einbruch kann man in sehr kurzer Zeit fast alles verlieren.

Das ist beängstigend, aber es verweist auch auf Bitcoins Resilienz. Nach jedem großen Blutbad hat sich Bitcoin noch stärker zurückgemeldet und neue Allzeithochs erreicht. Aber man muss geduldig sein. Man benötigt einen langen genug Haltedauer, um alle Aufwärtsbewegungen von Bitcoin einzufangen und sich von besonders schlimmen Einbrüchen zu erholen.

Eindeutig ist der Vergleich der Performance von Bitcoin mit der des S&P 500 kontrovers. Aber man kann die Beweise nicht ignorieren. So beeindruckend die Performance des S&P 500 in einem bestimmten Zeitraum auch sein mag, Bitcoin ist fast sicher, ihn zu übertreffen.

Wenn Sie es also wirklich ernst meinen, Millionär zu werden, könnten Sie erwägen, ein Stückchen Bitcoin in Ihr Portfolio aufzunehmen. Denken Sie daran als das magische Raketentreibstoff, das Ihr Portfolio zu neuen Höhen katapultieren könnte. Stellen Sie nur sicher, dass Sie angeschnallt sind und auf einige Perioden extremer Turbulenzen vorbereitet sind.

Bevor Sie Aktien in Bitcoin kaufen, sollten Sie Folgendes bedenken:

Das Analystenteam des Motley Fool Stock Advisor hat gerade die ihrer Meinung nach 10 besten Aktien identifiziert, die Investoren jetzt kaufen sollten… und Bitcoin war nicht darunter. Die 10 Aktien, die es auf die Liste geschafft haben, könnten in den kommenden Jahren monströse Renditen erzielen.

Denken Sie daran, als Nvidia am 15. April 2005 auf dieser Liste stand... wenn Sie damals $1.000 nach unserer Empfehlung investiert hätten, hätten Sie jetzt $671.728!*

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Dominic Basulto ist in Bitcoin investiert. Der Motley Fool ist in Bitcoin investiert und empfiehlt Bitcoin. Der Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.