Bitcoin-Halbierungsereignis und seine Auswirkungen auf Riot Platforms

Das Bitcoin (CRYPTO: BTC) Halbierungsereignis fand wie erwartet im April statt. Bitcoin-Miner erhalten nun für dieselbe Menge Arbeit nur noch die Hälfte der Belohnungen. Stehen Miningspezialisten wie Riot Platforms (NASDAQ: RIOT) nun vor unüberwindbaren wirtschaftlichen Herausforderungen oder sind sie bereit, aufgrund eines steigenden Bitcoin-Preises durch die Decke zu gehen? Oder liegt die Wahrheit irgendwo dazwischen?

Schauen wir uns Riot Platforms genauer an, um zu sehen, was los ist.

Riots vergangene Erfahrungen mit Halvings

Dies ist nicht Riots erstes Halbierungsereignis. Das Unternehmen verfolgte früher Patente in der Veterinärmedizin, übernahm aber 2017 einen kleinen Bitcoin-Miner und änderte im nächsten Jahr seinen Fokus auf Blockchain-Operationen. Zwei Jahre später, am 11. Mai 2020, fand die dritte Bitcoin-Halbierung statt.

Es war eine andere Zeit für Riot. Abgesehen von den globalen Auswirkungen der damaligen Coronavirus-Pandemie baute das Unternehmen seine Bitcoin-Mining-Infrastruktur auf. Krypto-Mining erzielte im ersten Quartal 2020 Einnahmen von 2,4 Millionen Dollar und ein Jahr später 23,2 Millionen Dollar. Riots Eigentum und Ausrüstung - weitgehend bestehend aus Krypto-Mining-Hardware und Anlagen - verdreifachten sich im selben Zeitraum im Wert. Und die Stromkosten im ersten Quartal stiegen von 1,4 Millionen auf 7,5 Millionen Dollar.

Riot verbrannte damals eine Menge Geld und hielt die Lichter dank verwässernder Aktienverkäufe und einer kleinen Menge Bitcoin-Verkäufen an. Aufgrund der Halbierung der Bitcoin-Miner-Belohnungen sank Riots Bitcoin-Produktion im ersten vollen Quartal nach der Halbierung 2020 um 28% gegenüber dem Vorjahr.

Bitcoin-Preise stiegen in dieser Periode, was einen bescheidenen Gewinn von 10% vom 1. September 2019 bis zum 1. September 2020 bedeutete. Doch dann kamen einige der Halbierungseffekte mit voller Wucht zum Tragen.

Wirtschaftliche Dynamik der Halbierung

Halbierungsereignisse setzen ineffiziente Krypto-Miner unter enormen Druck. Viele Menschen und Unternehmen, die Bitcoin-Datenblöcke mit stromsparender Hardware oder hohen Stromkosten erzeugen, werden in jedem vierjährigen Halbierungszyklus aus dem Geschäft gedrängt. Wenn diese gescheiterten Mining-Experten aussteigen, bekommen die hoch effizienten Miner, die übrig bleiben, einen größeren Anteil der Gesamtbelohnungen.

"Wenn diese höherkosten Produzenten ausfallen, passt sich die [Mining-]Schwierigkeit an und dann erweitert sich die Spanne wieder, während wir mehr Bitcoin schürfen," erklärte Riot-CEO Jason Les in einem kürzlich erfolgten Einnahmenaufruf. "Um langfristig ein führendes Bitcoin-Mining-Unternehmen zu sein, müssen wir uns auf niedrige Stromkosten konzentrieren und eine niedrige Produktionskosten durch schwierige Marktphasen aufrechterhalten."

Die Halbierung im April 2020 stellt einen weiteren "schwierigen Punkt" im Bitcoin-Mining-Markt dar. Wenn die Geschichte ein Leitfaden ist, sollten kostengünstige Miner wie Riot gedeihen, während minderwertige Rivalen verschwinden – und der Bitcoin-Preis sollte steigen, während sich diese Dynamik abspielt. Hier ist, wie Riots Geschäftsergebnisse um den Halbierungszyklus 2020 herum aussahen:

Vergangene Ergebnisse sind keine Garantie für zukünftigen Erfolg, und jeder Halbierungszyklus ist anders. Dennoch tendieren die wirtschaftlichen Themen rund um diesen Krypto-Markttreiber dazu, im Laufe der Zeit zu wiederholen und zu widerhallen. Wenn überhaupt, ist Riot in einer stärkeren Position für diesen speziellen Zyklus, ausgestattet mit einer reichen Bilanz und solideren Mining-Operationen. Das Unternehmen verkauft sogar Energie an das texanische Stromnetz, während Hitzewellen das lokale Stromnetz belasten.

Sollte man Riot jetzt kaufen?

Nicht unbedingt, aber die Aktie könnte solide Gewinne verbuchen, wenn sich dieser Halbierungszyklus wie der letzte entwickelt. Riots Position auf dem Markt, gestärkt durch seine kostengünstigen Operationen und die expandierende Infrastruktur, bietet einen starken Fall für potenzielle Aufwärtsbewegungen.

Sie sollten jedoch Ihre Risikotoleranz überprüfen, die hochriskante, hochbelohnende Natur von Riot anerkennen und Ihre Entscheidungen entsprechend treffen. Diese Investition ist nichts für Zaghafte, könnte jedoch eine strategische Ergänzung für diejenigen sein, die optimistisch in Bezug auf die langfristigen Aussichten von Bitcoin sind.