Ethereum Mitbegründer Vitalik Buterin und DeFi

Ethereum-Mitbegründer Vitalik Buterin hat oft seine Bedenken bezüglich dezentralisierter Finanzen (DeFi) geäußert. Ein Blick auf seine On-Chain-Aktivitäten zeichnet jedoch ein anderes Bild seiner Beziehung zu diesem wachsenden Ökosystem. Trotz seiner Kritiken ist Buterin ein aktiver Teilnehmer an DeFi-Protokollen, was eine nuanciertere Haltung offenbart.

Buterins Involvement in DeFi

Obwohl Buterin einige Aspekte von DeFi kritisch sieht, deuten seine Interaktionen auf eine erhebliche Beteiligung an wichtigen DeFi-Plattformen hin. Bis September 2023 hat Buterin 9,2 Millionen Dollar auf beliebten DeFi-Plattformen wie Aave und MakerDAO verteilt. Sein bedeutender Einsatz dieser Protokolle zeigt einen pragmatischen Ansatz, bei dem er die Vorteile von DeFi nutzt, trotz seiner philosophischen Vorbehalte.

Am 12. September machte Buterin Schlagzeilen, indem er 2.851 ETH, im Wert von etwa 6,7 Millionen Dollar, in Aave einzahlte. Darüber hinaus übertrug er 2,27 Millionen USDC an dasselbe Protokoll. Diese USDC-Mittel resultierten aus dem Verkauf von 950 ETH in den vorherigen Wochen. Dies war nicht das erste Mal, dass Buterin Aave nutzte, da er Ende August 4,8 Millionen Dollar in die Plattform verschob.

Kritiken und langfristige Visionen

Aave, mit 11,5 Milliarden Dollar an totalem gesperrtem Wert (TVL), ist der größte DeFi-Geldmarkt. Es ermöglicht Benutzern, ihre digitalen Vermögenswerte auszuleihen und eine Rendite zu erzielen, eine Kernfunktion, die anscheinend Buterin anspricht. Trotz seiner häufigen Nutzung hat Buterin Bedenken bezüglich unsustainable Praktiken in DeFi, insbesondere beim Yield Farming, geäußert.

In einem Beitrag im August verglich Buterin diese Renditestrategien mit einem Ouroboros – einer Schlange, die ihren eigenen Schwanz frisst. Er wies auf die unnachhaltige Natur vieler DeFi-Yield-Schemata hin und betonte die Bedeutung der Identifizierung nachhaltiger Ertragsquellen. "Ich würde gerne eine Geschichte darüber sehen, woher der Ertrag kommt, die in etwas Externes verwurzelt ist", bemerkte Buterin.

Seine Kritik beschränkt sich nicht nur auf Yield Farming; er war auch skeptisch gegenüber dem "2021-Liquiditätsfarming-Wahnsinn", von dem er glaubt, dass er zu unnachhaltigem Wachstum in DeFi geführt hat. Trotz seiner Kritiken hat Buterin Ausnahmen für bestimmte DeFi-Produkte gemacht, insbesondere dezentrale Börsen (DEXs) und Stablecoins, die er als nachhaltigeren Anwendungsfall betrachtet.

Eine Analyse von Buterins öffentlich bekannten Ethereum-Wallets zeigt eine umfangreiche Beteiligung an DeFi-Plattformen. Seit 2015 hat Buterin 213 DEX-Transaktionen durchgeführt, insgesamt im Wert von 71 Millionen Dollar. Die Daten von Arkham Intelligence zeigen, dass Buterin häufig Uniswap, eine führende DEX nach Handelsvolumen, nutzt. Von seinen 213 Transaktionen fanden 126 auf Uniswap statt.

Sein bemerkenswertester Handel auf Uniswap erfolgte am 13. Mai 2021, als er 10 Millionen Dollar wert von HUSKY, einer Memecoin, verkaufte. Neben großen Geschäften beinhaltet Buterins DEX-Aktivität oft den Verkauf von Memecoins wie SHIB, SDOG und AKITA – Münzen, die häufig von Entwicklern zu Werbezwecken an sein öffentliches Wallet gesendet werden.

Neben Uniswap hat Buterin das CoW Protocol, einen Aggregator für dezentrale Börsen, für 46 Transaktionen im Wert von 14,8 Millionen Dollar genutzt. Andere Plattformen, mit denen er interagiert hat, umfassen Balancer, Synthetix, Loopring, Kyber Network und PancakeSwap.

Buterins Engagement mit MakerDAO ist langjährig. Er nutzt die Plattform seit über sieben Jahren und hat aktuell ungefähr 300.000 Dollar in dem Protokoll hinterlegt. MakerDAO, das 3,91 Milliarden Dollar an TVL hält, ermöglicht Benutzern, den DAI Stablecoin durch das Hinterlegen von Krypto als Sicherheit zu leihen.

Dieses langfristige Engagement deutet darauf hin, dass Buterin die Stabilität und Funktionalität der Plattform schätzt. Dennoch bleiben seine Kritiken am breiteren DeFi-Ökosystem bestehen, da er weiterhin fordert, dass sich DeFi-Protokolle hin zu nachhaltigeren Modellen entwickeln.

Igor Barinov, der Gründer von Blockscout, schlägt vor, dass Buterins Kritiken an DeFi eine breitere Vision für Ethereum widerspiegeln. "Vitalik sieht Ethereum als mehr als nur eine finanzielle Infrastruktur", erklärt Barinov. "Er möchte, dass Ethereum die Gesellschaft auf jeder Ebene verändert, von der Regierung bis zur Bildung und darüber hinaus."

Buterins Frustration mit DeFi, so Barinov, rührt wahrscheinlich daher, dass er eine transformative Technologie wie Ethereum hauptsächlich für finanzielle Gewinne genutzt sieht. Josh Benaron, Gründer von Irys, äußerte ähnliche Ansichten und stellte fest, dass Buterins Bedenken über Liquiditätsfarming aus Zweifeln an dessen Nachhaltigkeit resultieren. "Vitalik findet möglicherweise kurzfristige Trends nicht interessant", erklärte Benaron.

Preetam Rao, CEO von QuillAudits, glaubt, dass Buterins Beziehung zu DeFi kompliziert ist. "Vitalik sagt nicht, dass DeFi Müll ist. Er denkt nur, dass die meisten davon nicht genug entwickelt sind, um seinen hohen Standards von Dezentralisierung und Nachhaltigkeit zu entsprechen", kommentierte Rao.

Buterins On-Chain-Aktivitäten, einschließlich über 71 Millionen Dollar an DeFi-Transaktionen und beträchtliche Einbindung in große Protokolle, deuten darauf hin, dass er den Wert von dezentralen Finanzen sieht. Seine Kritiken offenbaren jedoch den Wunsch nach einer nachhaltigeren und dezentralisierten Zukunft für DeFi – eine, die über kurzfristige Gewinnschemata hinausgeht und reale Nutzanwendungen bietet. Während Buterin ein prominenter DeFi-Nutzer bleibt, reicht seine Vision für Ethereum weit über den aktuellen finanziellen Fokus hinaus.