Der Kryptowährungsmarkt hat sich im letzten Jahr wieder aufgeheizt, da die Genehmigungen für Bitcoin's (CRYPTO: BTC) Spot-ETFs (börsengehandelte Fonds) und stabilisierende Zinsen die Bullen zurückbrachten. Die meisten Kryptowährungen sind jedoch immer noch extrem volatil, schwer angemessen zu bewerten und stark den unberechenbaren makroökonomischen und regulatorischen Gegenwinden ausgesetzt.

Daher sollten Investoren, die bereit sind, ein gewisses Risiko einzugehen, aber ihr Geld lieber in tatsächliche Unternehmen investieren möchten, einen genaueren Blick auf schnell wachsende Technologieunternehmen werfen, anstatt auf Kryptowährungen. Ich persönlich glaube, dass drei vielversprechende Technologieaktien - Datadog (NASDAQ: DDOG), ServiceNow (NYSE: NOW) und Monday.com (NASDAQ: MNDY) - in den nächsten Jahren größere Gewinne erwirtschaften könnten als die meisten Kryptowährungen.

Datadogs Cloud-Plattform sammelt Diagnosedaten in Echtzeit aus der gesamten Softwareinfrastruktur eines Unternehmens. Diese Daten werden dann auf vereinheitlichten Dashboards zusammengefasst, was es IT-Profis erleichtert, potenzielle Probleme zu erkennen.

Von 2019 bis 2023 wuchs der Umsatz von Datadog mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 56%, die Anzahl der Großkunden (die mindestens $100.000 an jährlichen wiederkehrenden Umsätzen generieren) vervierfachte sich fast von 858 auf 3.190, die bereinigte operative Marge verbesserte sich von negativen 1,5% auf positive 23%, und der jährliche freie Cashflow (FCF) stieg von $0,8 Millionen auf $597,5 Millionen. Zudem erzielte es 2023 erstmals einen Gewinn nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP).

Datadog ist nicht immun gegen die makroökonomischen Gegenwinde, die viele Unternehmen dazu bringen, ihre Cloud-Ausgaben zu drosseln, aber Analysten erwarten dennoch, dass der Umsatz von 2023 bis 2025 mit einer CAGR von 23% wächst, während der GAAP-Nettogewinn mit einer CAGR von 43% steigt.

Diese Schätzungen sollten mit Vorsicht betrachtet werden, aber Datadog hat sich klar in einem wachsenden Markt für die Überwachung der Cloud etabliert - von dem Mordor Intelligence glaubt, dass er von 2024 bis 2029 mit einer CAGR von fast 20% wachsen wird. Seine Aktien mögen mit dem 16-fachen des diesjährigen Umsatzes nicht billig erscheinen, aber es gibt immer noch viel Potenzial nach oben.

Services Nows Cloud-Service hilft Unternehmen, ihre unstrukturierten Arbeitsmuster in automatisierte digitale Workflows zu überführen. Dieser Prozess erleichtert es Unternehmen, effizient zu expandieren, ihre Betriebskosten zu senken und Remote- sowie Hybridmitarbeiter zu unterstützen.

Von 2019 bis 2023 wuchs der Umsatz von ServiceNow mit einer CAGR von 27%, seine operative Marge stieg von 21% auf 28%, und der Nettogewinn stieg mit einer CAGR von 29%. Die Anzahl der Kunden mit einem jährlichen Vertragswert von über $1 Million verdoppelte sich von 892 auf 1.897, während der jährliche FCF von $971 Millionen auf $2,73 Milliarden fast verdreifachte. In Zukunft strebt es an, im Jahr 2026 einen Umsatz von mehr als $16 Milliarden zu erwirtschaften - was einem Dreijahres-CAGR von 21% ab 2023 entsprechen würde.

ServiceNow erwartet, dass dieses Wachstum von den digitalen Transformationen großer Unternehmen vorangetrieben wird. Dieser säkulare Trend ist in der Regel gut vor makroökonomischen Gegenwinden geschützt, da Wirtschaftsabschwünge Unternehmen dazu bringen, Kosten zu senken und ihre Geschäftsabläufe zu optimieren. Die Aktien von ServiceNow mögen mit dem 14-fachen des diesjährigen Umsatzes etwas teuer erscheinen, aber die robusten Wachstumsraten rechtfertigen diese höhere Bewertung und könnten sogar größere Gewinne ermöglichen.

Die Cloud-Plattform von Monday.com ermöglicht es Unternehmen, eigene Arbeitsmanagement-Apps zu entwickeln, um kundenspezifische Aufgaben zu beschleunigen und zu automatisieren. Diese Apps können von Grund auf neu erstellt oder durch vorgefertigte "Rezepte" für gängige Aufgaben erstellt werden und können direkt in die vorhandenen Softwareanwendungen eines Unternehmens integriert werden.

Von 2021 bis 2023 wuchs der Umsatz von Monday.com mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 54%, während sich die Anzahl der Kunden, die einen jährlichen wiederkehrenden Umsatz von über $50.000 generieren, von 793 auf 2.295 fast verdreifachte. Seine operative Marge stieg von einem Minus von 17% im Jahr 2021 auf ein Plus von 8,4% im Jahr 2023, während es sein Geschäft ausbaute, aber auf GAAP-Basis immer noch nicht profitabel ist.

Genau wie ServiceNow profitiert auch Monday.com von den digitalen Transformationen großer Unternehmen. Seine Plattform Monday AI, mit der Entwickler KI-Funktionen in seine Apps integrieren können, sollte es ihm auch ermöglichen, von der langfristigen Expansion des KI-Marktes zu profitieren. Es könnte auch Anbietern von Automatisierungssoftware wie UiPath und Anbietern von benutzerdefinierten KI-Algorithmen wie C3.ai mit seinen maßgeschneiderten Apps Konkurrenz machen.

Von 2023 bis 2025 erwarten Analysten, dass der Umsatz mit einer CAGR von 27% wächst. Es ist mit dem 10-fachen des diesjährigen Umsatzes immer noch angemessen bewertet und könnte eine ausgewogene Möglichkeit bieten, vom Wachstum der Cloud-, der digitalen Transformation und der KI-Märkte zu profitieren.