Die Entscheidung der Carson Group, den Finanzberatern und Investoren den Zugang zu vier der 10 neuen Spot-Bitcoin-ETFs zu beschränken, wird von einem der größten Befürworter von Kryptowährungen als verantwortungsbewusste Strategie bezeichnet, angesichts der kurzen Erfolgsbilanz und der inhärenten Risiken der Fonds.
"Dies ist ein gängiger Ansatz unter RIAs und ein kluger", sagte Ric Edelman, Gründer des Digital Assets Council of Financial Professionals.
Die Carson Group, ein 30-Milliarden-Dollar-Vermögensverwaltungsunternehmen mit Sitz in Omaha, Nebraska, hat die Liste der für die Verwendung durch die Berater des Unternehmens zugelassenen Spot-Bitcoin-ETFs durch Abwägung von Vermögenswachstum, Handelsvolumen und Gebühren eingeschränkt.
Diese vier Fonds sind der 6,5 Milliarden Dollar schwere iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT); der 4,76 Milliarden Dollar schwere Fidelity Wise Origin Bitcoin ETF (FBTC); der 1,18 Milliarden Dollar schwere Bitwise Bitcoin ETF (BITB) und der 100,6 Millionen Dollar schwere Franklin Bitcoin ETF (EZBC).
Greg Engelbart, Vice President und Anlagestratege bei der Carson Group, sagte in einem Interview, dass die reduzierte Liste von einem "internen Prüfungsausschuss" genehmigt wurde und die Entscheidung auf "einer Vielzahl von Metriken wie institutioneller Adoption, spezifischen ETF-Eigenschaften wie Vermögenswerte, Aufwendungen, Handelsmerkmale und Unternehmensgeschichte im Bereich digitaler Vermögenswerte" basiere.
Merit Financial Advisors, ein in Alpharetta, Georgia, ansässiger RIA, der 10 Milliarden Dollar verwaltet, geht ebenfalls vorsichtig mit den neuen Spot-Bitcoin-ETFs um.
Brian Andrew, Chief Investment Officer von Merit, sagte, sie folgten dem Vorbild von LPL, dem größten unabhängigen Broker-Dealer des Landes.
"Wir beschränken die Käufe auf die gleichen Produkte wie bei LPL", sagte Andrew. "Derzeit erlauben sie nur Grayscale-Fonds. Wir arbeiten an einer Richtlinie, die die Anzahl der verfügbaren Fonds basierend auf ihrem Volumen, ihrer Fähigkeit zur Verfolgung des Spotkurses und den Kosten erweitern wird."
Direkt nach dem Start der Spot-Bitcoin-ETFs am 11. Januar haben eine Reihe großer Brokerage-Plattformen den Zugang verweigert oder eingeschränkt, darunter die Vanguard Group, die Citigroup Inc., Merrill Lynch von Bank of America Corp., die State Street Corp., die UBS Group AG und Edward Jones.
Edelman sagte, es gebe mehrere Gründe, den Zugang zur Liste der Spot-Bitcoin-ETFs zu beschränken, die alle letzten Monat am selben Tag gestartet sind.
"Es ist für die Praxis einfacher zu handhaben und zeigt den Kunden, dass Sie sowohl nachdenklich als auch hilfreich sind", sagte er. "Ihr Due-Diligence-Prozess hat die Arbeit für sie erledigt; verbessern Sie Ihren Mehrwert für die Kunden. Kein RIA stellt alle S&P 500-Indexfonds zur Verfügung und es gibt keinen Grund, den Beratern die Verwendung aller Spot-Bitcoin-ETFs zu ermöglichen."